請(qǐng)看，藥品批發(fā)企業(yè)的第一梯隊(duì)、第二梯隊(duì)，誰(shuí)掉隊(duì)？誰(shuí)上位？
日期：2017/6/19
醫(yī)藥云端工作室：挖掘趨勢(shì)中的價(jià)值
文：點(diǎn)蒼鶴、Dana
近日，商務(wù)部發(fā)布了2016年藥品流通行業(yè)報(bào)告，同時(shí)流通企業(yè)top100也出爐，對(duì)比2015年的百?gòu)?qiáng)榜單，呈現(xiàn)幾個(gè)特點(diǎn)：
1）第一梯隊(duì)（千億元全國(guó)性商業(yè)）地位短時(shí)間難以撼動(dòng)
國(guó)藥、華潤(rùn)、上藥仍是商業(yè)第一梯隊(duì)，營(yíng)業(yè)收入均過(guò)千億，此三大「國(guó)家隊(duì)」與第二梯隊(duì)相比實(shí)力遙遙領(lǐng)先，短時(shí)期內(nèi)行業(yè)地位難以被撼動(dòng)。不過(guò)，與2015年相比，華潤(rùn)、上藥的營(yíng)收均跨越性的過(guò)了千億門(mén)檻，但國(guó)藥集團(tuán)僅從2776億元增長(zhǎng)到2988億元，未能突破3000億大關(guān)。按此增速，要實(shí)現(xiàn)國(guó)家十三五醫(yī)藥規(guī)劃，到2020年產(chǎn)生一家超過(guò)5000億元營(yíng)收的藥品流通企業(yè)的目標(biāo)還需要努把力。
2）第二梯隊(duì)（200億地方性龍頭）競(jìng)爭(zhēng)激烈，不進(jìn)則退
第二梯隊(duì)九州通仍是「帶頭大哥」且增速明顯（營(yíng)收由495億增加到615億元），全國(guó)布局繼續(xù)向戰(zhàn)略縱深發(fā)展，處方藥市場(chǎng)也有一定改觀，遠(yuǎn)遠(yuǎn)甩開(kāi)其他地方型商業(yè)，并有向第一梯隊(duì)發(fā)起挑戰(zhàn)的潛力。廣州醫(yī)藥變化不大，但畢竟有362億元的營(yíng)收，與后面一大票平均200億身家的小弟相比，還是很有二哥的風(fēng)范。
重慶醫(yī)藥跌出前十，營(yíng)收居然不增反降（由242億元下降到204億元），在不進(jìn)則退的商業(yè)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境下，這個(gè)業(yè)績(jī)實(shí)在令人擔(dān)憂。此外，康德樂(lè)作為外資商業(yè)，2016年表現(xiàn)不俗，從第15名上升到第8名，應(yīng)該和外延式并購(gòu)有較大關(guān)系。
3）呈現(xiàn)工業(yè)與商業(yè)的相互滲透，工商一體化的發(fā)展趨勢(shì)
工業(yè)收購(gòu)商業(yè)，商業(yè)也向上游發(fā)展，這并非新鮮事，但近年來(lái)發(fā)展趨勢(shì)迅猛。但凡有點(diǎn)野心的工業(yè)都依托本地政策及資源發(fā)展商業(yè)板塊，比如云南白藥的云南省醫(yī)藥公司（排名15），在云南省內(nèi)的配送業(yè)務(wù)長(zhǎng)期處于領(lǐng)先狀態(tài)（134億元）；華東醫(yī)藥也是浙江主流的商業(yè)公司。
此外，行業(yè)特殊性也造就了工業(yè)+商業(yè)的模式，比如四川科倫藥業(yè)，大輸液的龍頭企業(yè)，輸液要發(fā)展，醫(yī)藥物流開(kāi)路（不然福建怎么會(huì)搞輸液一票制？）。哈藥、天士力、石藥、中新藥業(yè)、匯仁等等，強(qiáng)化其工商一體化，在未來(lái)兩票制甚至一票制的政策背景下將搶占先機(jī)。
與此同時(shí)，商業(yè)也正在將業(yè)務(wù)延伸至工業(yè)，以上海醫(yī)藥為例，通過(guò)兼并收購(gòu)控制等方式，擁有新亞藥業(yè)、信誼、廣東天普、第一生化、常藥、青島國(guó)風(fēng)、胡慶余堂、正大青春寶等一批核心生產(chǎn)制造企業(yè)，其中不少重點(diǎn)品種已度過(guò)研發(fā)漸入收獲期；工業(yè)板塊的擴(kuò)張就目前看還在繼續(xù)，并進(jìn)一步謀求海外市場(chǎng)的并購(gòu)。
4）民生藥業(yè)集團(tuán)橫空直降，排名19
在2015年的流通企業(yè)top100中，這家“民生藥業(yè)集團(tuán)有限公司”并沒(méi)有入榜，根據(jù)公開(kāi)資料，民生藥業(yè)集團(tuán)前身是藥廠，近年來(lái)業(yè)務(wù)加速外延發(fā)展，從今次躋身全國(guó)第19席位的情況來(lái)看，該公司未來(lái)的商業(yè)實(shí)力不容小覷，畢竟鷺燕、哈藥、柳州醫(yī)藥等也都在19以后。
工業(yè)企業(yè)往下游延伸業(yè)務(wù)，民生藥業(yè)集團(tuán)不是個(gè)例，甚至只是這份榜單的縮影，國(guó)藥、華潤(rùn)、廣州醫(yī)藥等無(wú)不如此，事實(shí)上，無(wú)論是“工業(yè)”還是“商業(yè)”，目前的趨勢(shì)都是在外延擴(kuò)張，從這個(gè)意義上來(lái)說(shuō)，“批發(fā)企業(yè)”明顯已經(jīng)不足以定義這100家企業(yè)了。
5）強(qiáng)者恒強(qiáng)的馬太效應(yīng)愈發(fā)明顯，處于尾部的10000家小型商業(yè)或?qū)⑾?/span>
受兩票制政策影響，流通企業(yè)迎來(lái)提高集中度的機(jī)遇，未來(lái)將在藥品供應(yīng)中扮演越來(lái)越重要的角色。
按國(guó)家十三五醫(yī)藥規(guī)劃的目標(biāo)，到2020年，藥品流通百?gòu)?qiáng)榜上的企業(yè)營(yíng)收規(guī)模將占總盤(pán)子的90%以上，將產(chǎn)生至少一家營(yíng)收規(guī)模超5000億的流通企業(yè)。
目前藥品流通企業(yè)近1.3萬(wàn)家，百?gòu)?qiáng)商業(yè)近70%的市場(chǎng)份額，未來(lái)幾年要達(dá)到90%還有很大的提升空間。
與此同時(shí)，不具備規(guī)模優(yōu)勢(shì)的中小型商業(yè)將迎來(lái)大洗牌，未來(lái)10000家小型商業(yè)或?qū)⑾А?/span>
以福建為例，該省2012年7標(biāo)（基藥標(biāo)）時(shí)，全省共有商業(yè)公司198家。7標(biāo)開(kāi)始從基藥實(shí)施兩票制并從全省遴選10大配送商，8標(biāo)又從基藥拓展到所有藥品，沒(méi)有獲得配送資格的公司喪失了占據(jù)藥品市場(chǎng)80%的醫(yī)院份額，只好從事OTC藥品、保健品等邊緣品類(lèi)市場(chǎng)的經(jīng)營(yíng)，或者被其他公司兼并收購(gòu)。
兩票制+藥品采購(gòu)配送遴選的雙重作用下，該省醫(yī)藥公司數(shù)量從198家銳減到70家左右。而10大配送商，經(jīng)過(guò)幾年的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，也同樣分化明顯，排名前5的公司基本上占據(jù)了80%左右的市場(chǎng)份額。
福建的今天，或許就是全國(guó)市場(chǎng)的明天。
信息來(lái)源：醫(yī)藥云端工作室
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